Die Wertentwicklung oder Performance eines Fonds zeigt die Rendite die man auf sein Anlagevermögen erhält. Sie spiegelt die Erträge wieder, die das Fondsmanagement mit dem Fondsvermögen erwirtschaftet. Sei es durch Kurs- und Spekulationsgewinne oder durch Zinsen und Dividenden. Wichtig bei dieser Betrachtung ist, dass immer von einer Wiederanlage von ausgeschütteten Beträgen ausgegangen wird. Es wird also unterstellt, dass man alle ausgeschütteten Beträge direkt wieder in den Fonds investiert. Des Weiteren werden Gebühren wie der Ausgabeaufschlag bei Berechnung nicht berücksichtigt.

Der eigentliche Anlageerfolg den man mit einem Investment erzielen würde entspricht also nicht unbedingt der veröffentlichten Wertentwicklung. Dennoch ist die Wertentwicklung das einzig wirklich brauchbare Maß um den Erfolg eines Fonds zu messen. Wichtig bei der Betrachtung von Wertentwicklungen sind der Zeitraum und die Vergleichsobjekte, wenn welche genutzt werden. Der Zeitraum wird meist frei gewählt und wird natürlich genutzt um den jeweiligen Fonds so gut wie möglich zu präsentieren.

Wichtig bei der Betrachtung von Wertentwicklungen sind der Zeitraum und die Vergleichsobjekte, wenn welche genutzt werden. Der Zeitraum wird meist frei gewählt und wird natürlich genutzt um den jeweiligen Fonds so gut wie möglich zu präsentieren. Das bedeutet es werden entweder nur kurze Zeiträume betrachtet in denen der Fonds eine außerordentlich gute Wertentwicklung aufweist oder sehr weit gefasste Zeiträume die das Gesamtbild verzerren. Auch die gezielte Auswahl von passenden Vergleichsobjekte wird genutzt um eine verhältnismäßig starke Wertentwicklung zu belegen.